Spot- ja perpetual-marginaalikaupankäynnin opas

Spot-marginaalikaupankäynnin avulla käyttäjät voivat lainata varoja muilta käyttäjiltä (lainanantajilta) CoinUnited.io:ssa, jotka haluavat ansaita tuottoa varoilleen, mahdollistaen vipuvaikutuksella käytävän kaupan ja shorttien avaamisen spot-markkinoilla.

Lainanantajat määrittävät korot, jotka maksetaan tuntikohtaisesti. Lainat voidaan periä takaisin milloin tahansa, ja varat palautuvat tunnin sisällä.

Kuten futuurikaupassa, myös spot-marginaalipositioita säätelevät likvidointisäännöt ja vakuusvaatimukset.
 
Nykyiset ja aiemmat lainakorot näet täältä: CoinUnited.io Borrow Rates

Kuinka marginaalikaupankäynti otetaan käyttöön?

Siirry CoinUnited.io-tilillesi, valitse "Account Leverage" Marginaali-osiossa ottaaksesi marginaalikaupan käyttöön. Kun marginaalikauppa on aktivoitu, tililläsi olevat spot-omaisuuden short-positiot yritetään automaattisesti lainata. Samalla voit aloittaa futuurikaupankäynnin.

Huomioithan, että jos marginaalikauppa on käytössä, tilisi lainaa automaattisesti negatiivisen USD-saldon spot-marginaalimarkkinoilta ja maksaa nykyisen USD-lainakoron sen sijaan, että se myisi ei-USD-vakuutesi, kun USD-saldosi laskee tiettyjen kynnystasojen alapuolelle.

Lisätietoa tilin vipuvaikutusasetusten säätämisestä: How to Adjust Account Leverage

Mitkä varat ovat lainattavissa?

Luettelo on nähtävissä lainasivuilta. Suurin osa talletettavissa ja nostettavissa olevista spot-varallisuuksista CoinUnited.io:ssa on lainattavissa, mutta ei kaikki.

Miten CoinUnited.io automatisoi lainauksen?

Marginaalikaupankäynti ja lainaus voidaan toteuttaa useilla eri tavoilla. CoinUnited.io:n käyttäjillä on täysi hallinta lainoihinsa. Erillisiä toimintoja ei tarvita lainojen pyytämiseen, vastaanottamiseen, varojen siirtämiseen tai positioiden avaamiseen/sulkemiseen — prosessi on täysin automatisoitu nettosaldojen kautta.

Voit lainata spot-omaisuutta yksinkertaisesti käyttämällä enemmän kuin mitä tililläsi on, kunhan sinulla on riittävä marginaali.

Kuvitellaan, että tililläsi on vain 100 000 USDT. Jos myyt 2 BTC:tä hintaan 40 000 USDT BTC/USDT-spot-markkinassa, saldosi olisi +140 000 USDT ja -2 BTC. Koska sinulla ei ole BTC:tä, CoinUnited.io lainaa sen automaattisesti puolestasi.

Voit tehdä saman myös nostoissa! Voit pyytää nostoa 3 ETH, vaikka et omista ETH:ta — kunhan sinulla on tarpeeksi vakuutta (esim. 5 BTC). CoinUnited.io pyytää automaattisesti lainaamaan 3 ETH. Huomioi, että voit lainata vain niin paljon kuin lainakirjasta on saatavilla. Seuraa myös "Available Balance Level" -tasoa, joka määrittää "Max Withdrawal Amount (with Borrowing)" -summan. Kun taso menee nollaan, et voi enää lainata lisää, ja nosto on mahdollista vain nykyisillä spot-saldoillasi.

Täten sinun ei tarvitse itse hallita vakuuksia, marginaalipositioita, nostettavia tokeneita tai kaupankäyntiä — niin kauan kuin vakuuksiasi on riittävästi, voit käyttää tavallisia komentoja (osta/myy/talleta/nosta).

Spot- ja perpetual-marginaalikauppa

Erillistä spot-marginaalitasoa ei tarvitse seurata, koska marginaalit yhdistetään (cross-margin) tilisi positioihin.

Jokaisella sopimuksella on marginaalivaatimus (alkumarginaali positioiden avaamiseen ja ylläpitomarginaali likvidoinnin estämiseen). Sinun tulee täyttää nämä rajat kokonaisvakuusarvolla.

Spot-marginaali toimii vastaavalla tavalla. Negatiiviset saldot (short-positiot) määrittävät spot-marginaalipositionsa koon.

Calculating Initial Margin Fraction (IMF)

Esimerkki:

Sinulla on 30 000 USDT vakuutena eikä muuta.
Tilisi vipukatto on 400x.
Spot-vipukatto on 20x.
Ostat 2 BTC:tä hintaan 20 000 USDT.
Myyt 100 000 DOGE hintaan 0.08 USDT.
Longaat 30 ETHUSDT_PERP hintaan 1 500 USDT (nimellisarvo = 45 000 USDT).
Myyt 100 BCHUSDT_PERP hintaan 120 USDT (nimellisarvo = 12 000 USDT).

Initial Margin Fraction (IMF) -laskenta

BTC-position avaamiseen vaadittu IMF:
= min((1 + 1 / spot_leverage) / collateral_ratio - 1, 100%)
= min((1 + 1 / 20) / 0.975 - 1, 100%) = 7,69%

DOGE-position avaamiseen vaadittu IMF:
= min((1 + 1 / 20) / 0.95 - 1, 100%) = 10,53%

Vakuusyhteenveto

Jos tokenin määrä on positiivinen:
= Tokenin määrä * markkinahinta * vakuuskerroin

Jos tokenin määrä on negatiivinen:
= Tokenin määrä * markkinahinta

Johdannais- ja spot-marginaalipositioilla on vakuusvaatimuksia.

Spot-positioiden vakuus:
= positionimellisarvo * spot-marginaalin IMF

Johdannaispositioiden vakuusvaatimukset löytyvät seuraavista taulukoista:

Tilin kokonaisarvo

= Kaikkien spot-positioiden nimellisarvo + Kaikkien perpetual-positioiden PnL
= 30 000 + PnL

Positiivinen vakuus yhteensä = 39 000
Negatiivinen käytetty vakuus = 10 000
Lisävakuus = 1 168,32

Käytettävissä oleva saldo:
= Positiivinen vakuus – (Negatiivinen + Lisävakuus)
= 27 831,68

Ylläpitomarginaali (USD):
= (Spot-lainojen vakuus + lisävakuus) x Spot MMR

(Perpetual-positioiden ja tilausten vakuus) x Perpetual MMR
= (10 000 + 121,21 + 842,11) x Spot MMR + (175 + 30) x Perpetual MMR
= 451,90

Esimerkissä: Spot MMR = 0,03, Perpetual MMR = 0,60
Maksimivipu: Spot = 20x, Perpetual = 888x

CoinUnited.io pidättää oikeuden säätää MMR- ja viputasoa markkinatilanteen mukaan ilman erillistä ilmoitusta.

Miten staking vaikuttaa marginaalitasoon

Esimerkkiä jatkaen:

1. Jos stakeat 0,5 BTC joustavana, saatavilla oleva BTC on 1,5

Tilin arvo ei muutu:
= Spot-positioiden nimellisarvo + perpetual-positioiden PnL = 30 000 + PnL

Positiivinen vakuus = 39 000 * 1,5 / 2 = 29 250
Negatiivinen vakuus = 10 000
Lisävakuus = 1 168,82
Käytettävissä = 18 081,68

Täten marginaalitaso = Net USD / Ylläpitomarginaali (USD) ei muutu joustavalla stakingilla, mutta käytettävissä oleva saldo pienenee.

2. Jos stakeat 0,5 BTC määräaikaisena, sitä ei lasketa Spot-positioksi

Tilin arvo muuttuu = 20 000 + PnL
Vakuus = 29 250
Negatiivinen vakuus = 10 000
Lisävakuus = 1 168,82
Saldo = 18 081,68

Tällöin myös marginaalitaso muuttuu, ja saldo uusille positioille vähenee.

Riski

Ole tietoinen spot-marginaalikaupan likvidointiriskistä. CoinUnited.io:n riskimoottori yrittää estää tilin ajautumisen negatiiviseksi, ja CoinUnited.io sekä sen turvarahasto pyrkivät suojaamaan muita käyttäjiä.

Lisätietoja: Introduction to Liquidation Protocol

Vastuuvapauslausekkeet

1. CoinUnited.io ei tarjoa palveluja Yhdysvalloissa tai muissa rajoitetuissa maissa.

2. CoinUnited.io pidättää oikeuden tulkita sääntöjään ja ehtojaan.

3. CoinUnited.io voi muuttaa sääntöjään ja ehtojaan ilman ennakkoilmoitusta.

4. Tämä artikkeli tarjoaa suuntaa-antavan katsauksen ja saattaa jättää yksityiskohtia (esim. maksut) pois.

5. Epäselvissä tilanteissa ota meihin yhteyttä.

6. Tämä teksti ei ole ainoa viiteaineisto. Joissain tapauksissa voidaan pyytää allekirjoittamaan lisädokumentteja (esim. CoinUnited.io Institutional Customer Margin and Line of Credit Agreement).

7. Marginaalikauppaan liittyy riskejä, erityisesti likvidointiriski. Mieti, onko se sinulle sopiva.

8. CoinUnited.io ei salli manipuloivaa toimintaa. Tilisi voidaan sulkea yksipuolisesti, jos sellaista havaitaan.

Tarvitsetko lisäapua?

Lisäkysymyksiin ja -ongelmiin vastauksia löydät Ohjekeskuksestamme tai chatbotiamme käyttämällä.

Olemme täällä auttamassa. Hyvää kaupankäyntiä!