Czym różnią się kontrakty perpetual od tradycyjnych futures?

Kontrakt perpetual jest podobny do tradycyjnego kontraktu futures, jednak kluczowa różnica polega na braku terminu wygaśnięcia i rozliczenia.
 
Kontrakt perpetual stara się wykorzystać zalety futures, naśladując zachowanie rynku spot, aby zmniejszyć różnicę między ceną futures a ceną referencyjną (mark price). To znacząca poprawa w porównaniu z tradycyjnymi futures, które mogą utrzymywać lub nawet powiększać różnice względem ceny spot.
 
Oto kilka kluczowych elementów, które traderzy powinni znać w kontekście kontraktów perpetual:

Mark Price

Aby uniknąć manipulacji i zapewnić, że kontrakt perpetual odwzorowuje cenę spot, do obliczania niezrealizowanych zysków i strat stosuje się wartość referencyjną (mark price).

Maintenance Margin

Traderzy powinni znać poziomy marginesu utrzymania, poniżej których następuje automatyczna likwidacja. Zalecamy utrzymywanie salda powyżej marginesu utrzymania, aby uniknąć przymusowej likwidacji.

Funding

Mechanizm opłat funding polega na wymianie stawek między długimi a krótkimi pozycjami. Jeśli stawka funding jest dodatnia, pozycje długie płacą krótkim, a gdy jest ujemna – krótkie płacą długim.

 

Potrzebujesz dodatkowej pomocy?

Jeśli masz pytania lub napotkasz problemy, odwiedź nasze Centrum Pomocy lub skorzystaj z chatbota, aby uzyskać wsparcie.

Jesteśmy do Twojej dyspozycji. Udanych transakcji!