Guide till spot-marginalhandel
Spot-marginalhandel låter användare låna medel från andra användare (långivare) på CoinUnited.io, som vill få avkastning på sina tillgångar, för att handla med hävstång och gå kort på spotmarknaderna.
Långivarna bestämmer räntesatserna, som betalas timvis. Långivare kan när som helst återkalla sina lån och få tillbaka sina medel inom en timme.
Precis som vid terminer styrs spot-marginalpositioner av likvidationsregler och krav på säkerheter.
För aktuella och tidigare låneräntor, besök: CoinUnited.io Borrow Rates
Hur aktiverar du spot-marginalhandel?
Navigera till CoinUnited.io Account, välj "Enable Account Leverage" under sektionen Margin för att slå på marginalhandel. Om marginalhandel är aktiverat kommer eventuella korta positioner i spot-tillgångar på ditt konto försöka lånas.
Observera att om du har spot-marginal aktiverat kommer ditt konto automatiskt att låna det negativa USD-beloppet från spot-marginalmarknaden och betala den aktuella låneräntan i USD istället för att sälja dina icke-USD-säkerheter när ditt USD-saldo understiger vissa nivåer.
För mer information om hur du justerar ditt kontos hävstångsinställningar, se:
How to Adjust Account Leverage
Vilka tillgångar kan lånas?
Listan finns på sidorna för lån. De flesta spot-tillgångar som är insättnings- och uttagsbara på CoinUnited.io kan lånas, men inte alla.
Hur automatiserar CoinUnited.io låneprocessen?
Genomförande av marginalhandel och lån kan ske på olika sätt. CoinUnited.io-användare har full kontroll över sina lån. För att begära lån, ta emot dem, överföra medel, öppna/stänga positioner osv. behövs inga separata åtgärder; hela processen hanteras via nettosaldon.
Du kan låna spot-tillgångar genom att helt enkelt handla för mer än ditt kontos saldo, förutsatt att du har tillräcklig marginal.
Anta att du bara har 100 000 USDT på kontot. Dina saldon blir +140 000 USDT och -2 BTC om du säljer 2 BTC för 40 000 USDT i spot BTC/USDT-orderboken. Du behöver låna BTC för blankning eftersom du inte äger dem. När du säljer gör CoinUnited.io detta automatiskt genom att lägga en order om att låna 2 BTC från låneboken å dina vägnar.
Även vid uttag kan du göra detta! Du kan begära uttag av 3 ETH även om du inte har ETH på kontot om det bara innehåller 5 BTC. Du kan ta ut de 3 ETH som CoinUnited.io automatiskt löser genom att låna dem åt dig. Tänk dock på att du endast kan låna upp till det belopp som finns tillgängligt och inte redan utlånats i låne-bidragsboken! Du behöver också värdera din Tillgängliga Saldo-nivå, vilket avgör det maximala uttagsbeloppet (med lån). När den når 0 betyder det att du inte har mer säkerhet för nya lån i låne-bidragsboken – då kan du enbart låna motsvarande det du faktiskt innehar i spot eller 0 om du använt all säkerhet för att understödja dina spotlån och evighetspositioner.
Därför behöver du inte separat hantera säkerheter, marginalpositioner, uttagbara tokens, marginalhandel och spot-handel. Så länge ditt konto har tillräckligt med totalt kapital för att överkomma nödvändiga lån, fungerar samma instruktioner (köp/sälj/insättning/uttag) normalt.
Spot- och terminsmarginalhandel
Du behöver inte ha separata krav på spot-marginal eftersom dina spot-marginalinnehav är korsmarginaliserade med dina positioner.
Varje kontrakt har ett marginalkrav (en initial marginalsandel för att öppna en position och en underhållsmarginalandel för att undvika likvidation), och du behöver ett totalt kapitalvärde som uppfyller dessa marginaltrösklar.
Liknande spot-marginal: den notionala storleken på eventuella negativa saldon står för positionstorleken i en spot-marginalposition.
Anta att:
Du har 30 000 USDT i säkerhet och inget annat att använda.
Ditt kontos maximala hävstång är satt till 400x.
Den maximala effektiva spot-hävstången är 20x
Du köpte 2 spot-BTC för 20 000 USDT
Du sålde 100 000 spot-DOGE för 0,08 USDT
Du går lång 30 ETHUSDT_PERP på 1 500 USDT, nominellt värde = 45 000 USDT
Du har en limit-säljorder på 100 BCHUSDT_PERP på 120 USDT, nominellt värde = 12 000 USDT
Beräkning av initial marginalandel (IMF)
Den initiala marginalandel som krävs för att öppna din BTC-position:
= min((1 + 1 / spot_leverage) / collateral_ratio - 1, 100%)
= min((1 + 1 / 20) / 0.975 - 1, 100%)
= 7.69%
Den initiala marginalandel som krävs för att öppna din DOGE-position:
= min((1 + 1 / spot_leverage) / collateral_ratio - 1, 100%)
= min((1 + 1 / 20) / 0.95 - 1, 100%)
= 10.53%
Översikt över säkerheter
Nu, med hjälp av formeln nedan, kan vi se hur ditt totala kontosäkerhet ser ut:
Om tokenmängden är positiv
= Token quantity * token mark price * collateral weight
Om tokenmängden är negativ
= Token quantity * token mark price
Derivat- och spot-marginalpositioner kräver säkerheter.
För att veta hur mycket säkerhet varje spot-position använder, använd denna formel:
= position notional * spot margin IMF
För att veta hur mycket säkerhet varje derivatposition använder, se tabellen nedan som exempel:
Totalt kontovärde
= Nominellt värde av alla spotpositioner + PnL för alla evighetspositioner
= 30 000 + PnL för alla evighetspositioner
Total positiv säkerhet
= 39 000
Total negativ säkerhet använd
= 10 000
Total ytterligare säkerhet använd
= 1 168.32
Tillgängligt saldo
Tillgängligt saldo = Total positiv säkerhet - (Total negativ säkerhet använd + Total ytterligare säkerhet använd)
= 27 831.68
Underhållsmarginal (USD)
= (Total säkerhet som används av pågående spot-marginallån + summan av ytterligare säkerhet som används av spot-marginallån) x Spot MMR + (Total säkerhet som används av pågående positioner och öppna order i evighetskontrakt) x Perpetual MMR
= (10 000 + 121.21 + 842.11) x Spot MMR + (175 + 30) x Perpetual MMR
= 451.90
I detta exempel är Spot MMR = 0,03, Perpetual MMR = 0,60. Maximal spot-marginalhävdstång är 20x. Maximal evighetskontraktshävstång är 888x.
CoinUnited.io förbehåller sig rätten att justera Spot MMR, Perpetual MMR, maximal spot-marginalhävdstång och maximal evighetskontraktshävstång utifrån marknadsförhållanden utan föregående meddelande.
Hur påverkar staking marginalnivån
Låt oss fortsätta med ovanstående exempel:
1. Om du flexibelt stakar 0,5 BTC blir din tillgängliga BTC 1,5
Totalt kontovärde påverkas inte:
= Nominellt värde av alla spotpositioner + PnL för alla evighetspositioner
= 30 000 + PnL för alla evighetspositioner
Total positiv säkerhet minskar till
= 39 000 * 1.5/2
= 29 250
Total negativ säkerhet använd
= 10 000
Total ytterligare säkerhet använd
= 1 168.82
Tillgängligt saldo påverkas:
Tillgängligt saldo = Total positiv säkerhet - (Total negativ säkerhet använd + Total ytterligare säkerhet använd)
= 18 081.68
Därför påverkas inte marginalnivån (Total nettovärde i USD / Underhållsmarginal (USD)) av flexibel staking, men du får mindre tillgängligt saldo för att öppna nya positioner.
2. Om du tidsbundet stakar 0,5 BTC kommer det tidsbundna stakingbeloppet att exkluderas från beräkningen av spotpositioner
Totalt kontovärde påverkas:
= Nominellt värde av alla spotpositioner + PnL för alla evighetspositioner
= 20 000 + PnL för alla evighetspositioner
Total positiv säkerhet minskar till
= 39 000 * 1.5/2
= 29 250
Total negativ säkerhet använd
= 10 000
Total ytterligare säkerhet använd
= 1 168.82
Tillgängligt saldo påverkas:
Tillgängligt saldo = Total positiv säkerhet - (Total negativ säkerhet använd + Total ytterligare säkerhet använd)
= 18 081.68
Därför påverkas marginalnivån (Total nettovärde i USD / Underhållsmarginal (USD)) av tidsbunden staking, och du får mindre tillgängligt saldo för att öppna nya positioner.
Risk
Var medveten om likvidationsrisken vid användning av spot-marginal eftersom CoinUnited.io:s riskmotor kommer att försöka likvidera kunder innan de når negativt nettosaldo. CoinUnited.io och dess backstop-fond kommer i allmänhet att försöka skydda andra användare från risker om andra konton går i konkurs.
Läs mer i vår Introduction to Liquidation Protocol
Ansvarsfriskrivningar
Handel på CoinUnited.io är inte tillgänglig i USA eller andra förbjudna jurisdiktioner. Om du befinner dig i, är registrerad i eller bosatt i USA är du inte tillåten att handla på CoinUnited.io.
CoinUnited.io förbehåller sig slutgiltig tolkningsrätt av sina regler och villkor för dessa och alla kontrakt.
CoinUnited.io förbehåller sig slutgiltig rätt att ändra villkoren i sina regler och villkor för dessa och alla kontrakt.
Stor del av denna artikel är en förenkling och bortser från detaljer, t.ex. avgifter.
Vid osäkerhet, tveka inte att kontakta oss för förtydliganden.
Detta inlägg beskriver grunderna i CoinUnited.io:s spot-marginalsystem. Det är inte den enda relevanta källan och kan kompletteras av andra dokument. Kvalificerade parter kan i vissa fall ombes underteckna ytterligare handlingar, inklusive men inte begränsat till CoinUnited.io Institutional Customer Margin and Line of Credit Agreement.
Det finns riskfaktorer förknippade med marginalhandel, framför allt likvidationsrisken. Vänligen avgör om marginalhandel passar dig.
Som framgår av användarvillkoren tolereras inte manipulerande beteende på CoinUnited.io. Försök till sådant kan leda till att kontot avslutas efter CoinUnited.io:s eget gottfinnande.
Behöver du mer hjälp?
För fler frågor eller problem, besök vårt Hjälpcenter eller använd vår chatbot för assistans.
Vi finns här för att hjälpa till. Lycka till med handeln!