Erklärung zum Spot-Margin-Trading
Beim Spot-Margin-Trading können Nutzer sich Geld von anderen (Lendern) auf CoinUnited.io leihen, die auf ihre Assets eine Rendite erzielen möchten. Dadurch ist es möglich, mit Hebelwirkung im Spotmarkt zu handeln und Short-Positionen zu eröffnen.
Die Lender legen die Zinsen fest, die stündlich bezahlt werden. Sie können das verliehene Kapital jederzeit zurückfordern und haben es innerhalb einer Stunde wieder auf dem Konto.
Ähnlich wie beim Futures-Handel sind Spot-Margin-Positionen an bestimmte Liquidationsregeln und Collateral-Anforderungen gebunden.
Die aktuellen und bisherigen Darlehenszinsen finden Sie hier: CoinUnited.io Borrow Rates
Wie aktiviere ich das Spot-Margin-Trading?
Navigieren Sie zu CoinUnited.io Account und wählen Sie dort im Margin-Bereich die Option „Enable Account Leverage“. Damit wird das Margin-Trading aktiviert. Wenn das Margin-Trading aktiv ist, wird bei negativen Spot-Beständen automatisch die entsprechende Währung geliehen.
Bitte beachten Sie, dass bei aktiviertem Spot-Margin-Trading bei negativem USD-Bestand automatisch am Spot-Margin-Markt geliehen wird und hierfür der aktuell gültige USD-Leihzins anfällt, anstatt Ihr Nicht-USD-Collateral zu verkaufen, sobald Ihr USD-Guthaben unter bestimmte Schwellen fällt.
Weitere Informationen zur Anpassung der Kontoleverage finden Sie hier:
How to Adjust Account Leverage
Welche Assets können geliehen werden?
Die Liste dazu finden Sie auf den Borrow-Seiten. Die meisten Spot-Assets, die bei CoinUnited.io ein- oder ausgezahlt werden können, sind auch für das Ausleihen verfügbar, jedoch nicht alle.
Wie automatisiert CoinUnited.io das Ausleihen?
Die Implementierung des Margin-Tradings und Ausleihens kann auf verschiedene Arten erfolgen. Bei CoinUnited.io haben Nutzer volle Kontrolle über ihre Ausleihen. Es sind keine gesonderten Aktionen zum Beantragen, Erhalten oder Transfer nötig, da alles in Netto-Salden integriert ist.
Spot-Assets lassen sich ausleihen, indem Sie einfach mehr ausgeben, als Sie auf dem Konto haben — vorausgesetzt, Sie verfügen über genügend Margin.
Angenommen, Sie haben nur 100.000 USDT auf Ihrem Konto. Nach dem Verkauf von 2 BTC für 40.000 USDT im Spot-Orderbuch BTC/USDT stünden Sie bei +140.000 USDT und -2 BTC. Da Sie die BTC selbst nicht besitzen, müssen Sie diese für das Short-Selling leihen. CoinUnited.io regelt dies automatisch durch eine Order im Funding-Book zum Ausleihen von 2 BTC.
Das funktioniert auch mit Auszahlungen! Selbst wenn Ihr Konto lediglich 5 BTC hat und Sie keine ETH besitzen, können Sie 3 ETH auszahlen. CoinUnited.io wird automatisch den entsprechenden Ausleihvorgang einleiten. Bedenken Sie jedoch, dass das Ausleihen für Auszahlungsbeträge nur möglich ist, sofern im Borrow-Lending-Book ausreichend Reserven vorhanden sind und Ihr "Available Balance Level" dies zulässt. Sinkt dieses Level auf 0, bedeutet dies, dass Sie kein Collateral für weitere Ausleihen haben; Sie können nur noch Ihr tatsächliches Spot-Guthaben abheben (oder 0, sofern Ihr gesamtes Collateral bereits für Spot-Borrowing und Perpetual-Positionen genutzt wird).
Das separate Management von Collateral, Margin-Positionen, abhebbaren Token, Margin-Trading und Spot-Trading entfällt. Solange Ihr Konto ausreichend Gesamtcollateral hat, um den entsprechenden Leihbedarf zu decken, funktionieren alle Befehle (Kaufen/Verkaufen/Einzahlen/Abheben) regulär.
Spot- und Futures-Margin-Trading
Sie müssen keine separate Spot-Margin-Anforderung verfolgen, da Ihre Spot-Margin-Bestände mit Ihren Positionen cross-margined sind.
Jeder Kontrakt hat eine Margin-Anforderung (eine Anfangs-Margin-Fraktion zum Eröffnen einer Position und eine Wartungsmargin-Fraktion, um eine Liquidation zu verhindern). Sie benötigen also insgesamt genügend Collateral, um diese Anforderungen einzuhalten.
Für das Spot-Margin funktioniert das ähnlich. Der Nennwert Ihrer Short-(negativen) Bestände bestimmt die Positionsgröße einer Spot-Margin-Position.
Nehmen wir an:
– Sie haben 30.000 USDT als Collateral und sonst nichts.
– Ihr maximaler Kontoleverage beträgt 400 x.
– Der maximale Spot-Leverage ist 20 x
– Sie kaufen 2 Spot-BTC zu je 20.000 USDT
– Sie verkaufen 100.000 Spot-DOGE zu je 0,08 USDT
– Sie gehen bei ETHUSDT_PERP (30 ETH) zu 1.500 USDT Long, Nennwert = 45.000 USDT
– Sie platzieren ein Limit-Sell von 100 BCHUSDT_PERP zu 120 USDT, Nennwert = 12.000 USDT
Berechnung der anfänglichen Margin-Fraktion (IMF)
Die erforderliche anfängliche Margin-Fraktion für Ihre BTC-Position:
= min((1 + 1 / spot_leverage) / collateral_ratio - 1, 100 %)
= min((1 + 1 / 20) / 0.975 - 1, 100 %)
= 7,69 %
Die erforderliche anfängliche Margin-Fraktion für Ihre DOGE-Position:
= min((1 + 1 / spot_leverage) / collateral_ratio - 1, 100 %)
= min((1 + 1 / 20) / 0.95 - 1, 100 %)
= 10,53 %
Collateral-Überblick
Nun schauen wir mithilfe der folgenden Formel, wie Ihr gesamtes Kontocollateral aussieht:
Wenn die Token-Menge positiv ist
= Token quantity * token mark price * collateral weight
Wenn die Token-Menge negativ ist
= Token quantity * token mark price
Sowohl Derivate- als auch Spot-Margin-Positionen benötigen Collateral.
Um herauszufinden, wie viel Collateral jede Ihrer Spot-Positionen verwendet, nutzen Sie diese Formel:
= position notional * spot margin IMF
Um herauszufinden, wie viel Collateral jede Ihrer Derivate-Positionen braucht, werfen Sie bitte einen Blick auf die nachfolgenden Tabellen als Beispiel:
Total Account Value
= Nennwert aller gehaltenen Spot-Positionen + PnL aller Perpetual-Positionen
= 30.000 + PnL aller Perpetual-Positionen
Total Positive Collateral
= 39.000
Total Negative Collateral Used
= 10.000
Total Additional Collateral Used
= 1.168,32
Available Balance
= Total Positive Collateral - (Total Negative Collateral Used + Total Additional Collateral Used)
= 27.831,68
Maintenance Margin (USD)
= (Gesamtcollateral, das von offenen Spot-Margin-Leihen verwendet wird, + Summe des zusätzlichen Collaterals für Spot-Margin-Leihen) x Spot MMR
+ (Gesamtcollateral, das von offenen Positionen und Orders im Perpetual-Bereich verwendet wird) x Perpetual MMR
= (10.000 + 121,21 + 842,11) x Spot MMR + (175 + 30) x Perpetual MMR
= 451,90
Beispielwerte: Spot MMR = 0,03, Perpetual MMR = 0,60, maximaler Spot-Margin-Trading-Leverage = 20 x, maximaler Perpetual-Leverage = 888 x.
CoinUnited.io behält sich vor, Spot MMR, Perpetual MMR, den maximalen Spot-Margin-Trading-Leverage und den maximalen Perpetual-Trading-Leverage an die Marktlage anzupassen, ohne dies vorher anzukündigen.
Wie beeinflusst Staking mein Margin-Level?
Führen wir das vorherige Beispiel fort:
1. Wenn Sie 0,5 BTC flexibel staken, haben Sie 1,5 BTC verfügbar
Total Account Value bleibt unverändert:
= Nennwert aller gehaltenen Spot-Positionen + PnL aller Perpetual-Positionen
= 30.000 + PnL aller Perpetual-Positionen
Total Positive Collateral wird reduziert auf
= 39.000 * 1,5/2
= 29.250
Total Negative Collateral Used
= 10.000
Total Additional Collateral Used
= 1.168,82
Available Balance
= Total Positive Collateral - (Total Negative Collateral Used + Total Additional Collateral Used)
= 18.081,68
Folglich wird das Account Margin Level = (Gesamt-USD-Wert) / Maintenance Margin (USD) durch flexibles Staking NICHT beeinflusst, allerdings haben Sie weniger verfügbares Guthaben für neue Positionen.
2. Wenn Sie 0,5 BTC fest anlegen, wird diese Menge bei der Spot-Positionsberechnung ausgeschlossen
Total Account Value wird beeinflusst:
= Nennwert aller gehaltenen Spot-Positionen + PnL aller Perpetual-Positionen
= 20.000 + PnL aller Perpetual-Positionen
Total Positive Collateral sinkt auf
= 39.000 * 1,5/2
= 29.250
Total Negative Collateral Used
= 10.000
Total Additional Collateral Used
= 1.168,82
Available Balance wird beeinflusst
= Total Positive Collateral - (Total Negative Collateral Used + Total Additional Collateral Used)
= 18.081,68
Somit wird das Account Margin Level = (Gesamtnetto-USD-Wert) / (Maintenance Margin (USD)) durch festes Staking beeinflusst, und Sie haben weniger verfügbare Mittel für neue Positionen.
Risiko
Beachten Sie das Liquidationsrisiko beim Spot-Margin-Trading, da die Risk Engine von CoinUnited.io Kunden vor Erreichen eines negativen Nettokontostands liquidieren wird. CoinUnited.io und sein Backstop-Fonds versuchen in der Regel, andere Nutzer vor möglichen Insolvenzen zu schützen.
Mehr dazu in unserer Einführung in das Liquidationsprotokoll
Haftungsausschlüsse
Der Handel bei CoinUnited.io ist in den USA oder anderen ausgeschlossenen Regionen nicht verfügbar. Wenn Sie sich in den Vereinigten Staaten befinden oder dort ansässig oder registriert sind, dürfen Sie auf CoinUnited.io nicht handeln.
CoinUnited.io behält sich das Recht zur finalen Auslegung seiner Regeln und Konditionen für diese und alle weiteren Kontrakte vor.
CoinUnited.io behält sich das Recht vor, die Bedingungen seiner Regeln und Bestimmungen für diese und alle weiteren Kontrakte zu ändern.
Vieles in diesem Beitrag ist vereinfacht und lässt z. B. Gebühren außer Acht.
Bei Fragen können Sie sich gerne an uns wenden.
Dieser Artikel gibt einen Überblick über das Spot-Margin-System bei CoinUnited.io, ist jedoch nicht die einzige Informationsquelle und kann durch andere Bestimmungen überschrieben werden. In einigen Fällen müssen geeignete Parteien zusätzliche Dokumente unterzeichnen, z. B. das CoinUnited.io Institutional Customer Margin and Line of Credit Agreement.
Margin-Trading birgt Risiken, insbesondere Liquidationsrisiken. Bitte beurteilen Sie selbst, ob Margin-Trading für Sie geeignet ist.
Wie in unseren Nutzungsbedingungen festgelegt, ist manipulierendes Verhalten auf CoinUnited.io nicht erlaubt. Versuche in dieser Richtung können nach alleinigem Ermessen von CoinUnited.io zur Kontoschließung führen.
Benötigen Sie weitere Hilfe?
Bei weiteren Fragen oder Problemen besuchen Sie bitte unser Hilfe-Center oder nutzen Sie unseren Chatbot für Unterstützung.
Wir sind für Sie da. Viel Erfolg beim Trading!