Explicación del Trading con Margen en Spot
El trading spot con margen permite a los usuarios tomar dinero prestado de otros usuarios (prestamistas) en CoinUnited.io que buscan obtener rendimientos con sus activos. De esta manera, los traders pueden operar con apalancamiento y abrir posiciones cortas en los mercados spot.
Los prestamistas establecen las tasas, que se pagan de forma horaria. Estos prestamistas pueden reclamar sus préstamos en cualquier momento y recibir su dinero en el plazo de una hora.
De forma similar a los futuros, las posiciones en margen spot se rigen por reglas de liquidación y requisitos de colateral.
Para consultar tasas actuales y pasadas de préstamos, visita: CoinUnited.io Borrow Rates
¿Cómo habilitar el trading con margen en spot?
Navega a CoinUnited.io Account y elige "Enable Account Leverage" en la sección de margen para activar el trading con margen. Si el trading con margen está habilitado, cualquier posición corta de activos spot en tu cuenta se intentará cubrir tomando fondos prestados.
Ten en cuenta que, si tienes habilitado el margen spot, tu cuenta tomará automáticamente prestada la cantidad negativa de USD del mercado de margen spot y pagará la tasa de préstamo en USD vigente en lugar de vender tu colateral no-USD cuando tu saldo de USD caiga por debajo de ciertos umbrales.
Para más información sobre cómo ajustar la configuración de apalancamiento de tu cuenta, consulta:
How to Adjust Account Leverage
¿Qué activos están disponibles para préstamo?
Podrás ver la lista en las páginas de préstamos. La mayoría de los activos spot que pueden depositarse o retirarse en CoinUnited.io se pueden tomar prestados, aunque no todos.
¿Cómo automatiza CoinUnited.io los préstamos?
La implementación del trading con margen y los préstamos puede hacerse de diversas maneras. Los usuarios de CoinUnited.io tienen control total sobre sus préstamos. No se requieren acciones separadas para solicitar ni gestionar préstamos; todo se integra en saldos netos.
Puedes pedir prestados activos spot gastando más de lo que tienes en tu cuenta, siempre que cuentes con margen suficiente.
Supón que no tienes nada más en tu cuenta aparte de $100,000 (USDT). Tus saldos serían +140,000 USDT y -2 BTC si vendes 2 BTC por $40,000 en el libro de órdenes BTC/USDT de spot. Deberás tomar prestados esos BTC para la operación corta. Cuando vendes, CoinUnited.io lo gestiona automáticamente, colocando una orden para tomar prestados 2 BTC en tu nombre.
¡También funciona con retiros! Puedes solicitar retirar 3 ETH aunque no tengas ETH en la cuenta, siempre que tu cuenta solo contenga 5 BTC. CoinUnited.io automáticamente solicitará ese préstamo de 3 ETH para tu retiro. Sin embargo, recuerda que solo puedes pedir prestado para retirar cantidades menores o iguales a las que estén disponibles y no reclamadas en el libro de préstamos. También debes vigilar tu Available Balance Level (nivel de saldo disponible), que define el Max Withdrawal Amount (with Borrowing). Cuando este llega a 0, significa que no tienes colateral disponible para tomar más préstamos; solo podrías pedir prestado lo que realmente poseas en spot o 0 si has usado todo tu colateral para mantener tus posiciones de margen spot y perpetuas.
Por lo tanto, no es necesario gestionar de forma independiente colateral, posiciones de margen, tokens retirables, ni separadamente el trading con margen y el trading spot. Mientras tu cuenta tenga colateral suficiente para respaldar el préstamo requerido, las mismas instrucciones (comprar, vender, depositar, retirar) funcionan de manera normal.
Trading con Margen en Spot y Futuros
No necesitas hacer un seguimiento separado del margen spot, ya que tus tenencias con margen en spot están cruzadas con tus posiciones.
Cada contrato cuenta con un requisito de margen (una fracción de margen inicial para abrir la posición y una fracción de margen de mantenimiento para evitar la liquidación). Requieres un valor total de colateral que cumpla con dichos umbrales de margen.
De forma similar al margen spot. El monto nocional de cualquier saldo corto (negativo) que mantengas determina el tamaño de la posición en margen spot.
Supongamos lo siguiente:
– Tienes 30,000 USDT en colateral y nada más.
– El apalancamiento máximo de tu cuenta está establecido en 400x.
– El apalancamiento efectivo máximo en spot es 20x.
– Compraste 2 BTC en spot a 20,000 USDT.
– Vendiste 100,000 DOGE en spot a 0.08 USDT.
– Abriste una posición larga de 30 ETHUSDT_PERP a 1,500 USDT, con un valor nocional de 45,000 USDT.
– Pones una orden límite de venta de 100 BCHUSDT_PERP a 120 USDT, con un valor nocional de 12,000 USDT.
Cálculo de la Fracción de Margen Inicial (IMF)
Fracción de margen inicial para abrir tu posición de BTC:
= min((1 + 1 / spot_leverage) / collateral_ratio - 1, 100%)
= min((1 + 1 / 20) / 0.975 - 1, 100%)
= 7.69%
Fracción de margen inicial para la posición de DOGE:
= min((1 + 1 / spot_leverage) / collateral_ratio - 1, 100%)
= min((1 + 1 / 20) / 0.95 - 1, 100%)
= 10.53%
Resumen de Colateral
Ahora, usando la fórmula a continuación, veamos la cantidad total de colateral en tu cuenta:
Si la cantidad de un token es positiva:
= Cantidad del token * precio de marca * factor de colateral
Si la cantidad de un token es negativa:
= Cantidad del token * precio de marca
Las posiciones de derivados y margen spot requieren colateral.
Para saber cuánto colateral usa cada posición spot, aplica:
= valor nocional de la posición * IMF de margen spot
Para conocer el colateral que usan tus posiciones de derivados, revisa la tabla de ejemplo:
Valor Total de la Cuenta
= Valor nocional de todas las posiciones spot + PnL de todas las posiciones perpetuas
= 30,000 + PnL de todas las posiciones perpetuas
Colateral Total Positivo
= 39,000
Colateral Total Negativo Usado
= 10,000
Colateral Adicional Total Usado
= 1,168.32
Saldo Disponible
= Colateral Total Positivo - (Colateral Total Negativo Usado + Colateral Adicional Total Usado)
= 27,831.68
Maintenance Margin (USD)
= (Colateral total usado por los préstamos spot margin pendientes + la suma del colateral adicional usado por esos préstamos) x Spot MMR
+ (Colateral total usado por posiciones abiertas y órdenes de perpetuos) x Perpetual MMR
= (10,000 + 121.21 + 842.11) x Spot MMR + (175 + 30) x Perpetual MMR
= 451.90
En este ejemplo, Spot MMR = 0.03, Perpetual MMR = 0.60. El apalancamiento máximo de margen spot es 20x. El apalancamiento máximo de trading perpetuo es 888x.
CoinUnited.io se reserva el derecho de ajustar Spot MMR, Perpetual MMR, el apalancamiento máximo de trading en margen spot y el apalancamiento máximo de trading perpetuo según las condiciones de mercado, sin previo aviso.
¿Cómo afecta el staking al nivel de margen?
Continuemos con el ejemplo anterior:
1. Si stakeas 0.5 BTC en flexible, tu BTC disponible será 1.5
El Valor Total de la Cuenta permanece sin cambios:
= Valor nocional de todas las posiciones spot + PnL de todas las posiciones perpetuas
= 30,000 + PnL de todas las posiciones perpetuas
El colateral total positivo se reduce a
= 39,000 * 1.5/2
= 29,250
Colateral Total Negativo Usado
= 10,000
Colateral Adicional Total Usado
= 1,168.82
Saldo Disponible
se ve afectado
= Colateral Total Positivo - (Colateral Total Negativo Usado + Colateral Adicional Total Usado)
= 18,081.68
Por lo tanto, el nivel de margen de la cuenta = (Valor Neto USD Total) / (Maintenance Margin USD) NO se ve afectado por el staking flexible, pero tendrás menos saldo disponible para abrir nuevas posiciones.
2. Si stakeas 0.5 BTC a plazo, la cantidad en staking a plazo se excluye del cálculo de la posición spot
El Valor Total de la Cuenta se ve afectado:
= valor nocional de todas las posiciones spot + PnL de todas las posiciones perpetuas
= 20,000 + PnL de todas las posiciones perpetuas
El colateral total positivo se reduce a
= 39,000 * 1.5/2
= 29,250
Colateral Total Negativo Usado
= 10,000
Colateral Adicional Total Usado
= 1,168.82
El Saldo Disponible se ve afectado
= Colateral Total Positivo - (Colateral Total Negativo Usado + Colateral Adicional Total Usado)
= 18,081.68
Por lo tanto, el nivel de margen de la cuenta = (Valor Neto USD Total) / (Maintenance Margin USD) sí se ve afectado por el staking a plazo, y tendrás menos saldo disponible para abrir nuevas posiciones.
Riesgo
Ten en cuenta el riesgo de liquidación al usar margen spot, ya que el motor de riesgo de CoinUnited.io intentará liquidar a cualquier usuario antes de que su cuenta alcance un saldo neto negativo. CoinUnited.io y su fondo de respaldo se esfuerzan por proteger a otros usuarios de la posibilidad de que ciertas cuentas queden en bancarrota.
Obtén más información en nuestra Introducción al Protocolo de Liquidación
Descargos de responsabilidad
El trading en CoinUnited.io no está disponible en Estados Unidos ni en otras jurisdicciones prohibidas. Si te encuentras en, estás constituido o eres residente en EE. UU., no podrás operar en CoinUnited.io.
CoinUnited.io se reserva el derecho final de interpretar sus reglas y condiciones para estos y todos los contratos.
CoinUnited.io se reserva el derecho final de modificar los términos de sus reglas y condiciones para estos y todos los contratos.
Gran parte de este artículo es una aproximación y omite algunos detalles, p. ej., comisiones.
Si tienes dudas, contáctanos para mayor aclaración.
Este texto describe los fundamentos del sistema de margen spot de CoinUnited.io. No es el único recurso relevante y podría verse superado por otras fuentes. En algunos casos, se podría pedir a ciertas partes que firmen otros documentos, incluyendo, entre otros, el CoinUnited.io Institutional Customer Margin and Line of Credit Agreement.
El trading con margen implica varios factores de riesgo, principalmente la liquidación. Asegúrate de determinar si es adecuado para ti.
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