¿En Qué se Diferencian los Futuros Perpetuos de los Futuros Tradicionales?

Un Contrato Perpetuo se parece a un contrato de Futuros tradicional, pero con una diferencia clave: no tiene fecha de vencimiento ni liquidación.
 
El Contrato Perpetuo busca emular un contrato de Futuros al no requerir la entrega física del activo, y al mismo tiempo imitar el comportamiento del mercado spot para reducir la brecha de precios entre el Precio de Futuros y el Precio de Referencia (Mark Price). Esto es una gran mejora en comparación con los Futuros tradicionales, en los que el precio puede permanecer muy distinto al precio spot por periodos prolongados.
 
Algunos puntos clave que los traders deben considerar en un Contrato Perpetuo:

Mark Price

Para evitar manipulaciones y garantizar que el Contrato Perpetuo se mantenga cercano al Precio Spot, se utiliza un Mark Price para calcular las ganancias y pérdidas no realizadas (unrealized PnL) de todos los traders.

Margen de Mantenimiento

Los traders deben familiarizarse con los niveles de Margen de Mantenimiento, ya que si el Valor Total de la Cuenta cae por debajo de ese margen, se producirá la liquidación automática de la posición. Recomendamos a los usuarios cerrar o ajustar sus posiciones antes de llegar a ese margen para evitar liquidaciones forzadas.

Tasa de Fondeo (Funding)

Es el cálculo de la tasa que se intercambia entre posiciones largas y cortas en cada intervalo de fondeo. Si la tasa es positiva, los longs pagan a los shorts. Si es negativa, los shorts pagan a los longs.

 

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