Uitleg over Spot- en Perpetual Margin Trading
Spot margin trading stelt gebruikers in staat geld te lenen van andere gebruikers (verstrekkers) op CoinUnited.io die rendement willen verdienen op hun activa, zodat u met hefboomwerking kunt handelen en shortposities kunt innemen op spotmarkten.
Verstrekkers bepalen de tarieven, die elk uur worden betaald. Deze verstrekkers kunnen hun lening op elk gewenst moment terugvorderen en krijgen hun geld binnen één uur terug.
Vergelijkbaar met futures worden spot margin-posities beheerst door liquidatieregels en onderpandvereisten.
Voor huidige en eerdere leentarieven kunt u terecht op: CoinUnited.io Borrow Rates
Hoe schakelt u margin trading in?
Ga naar CoinUnited.io Account, kies "Enable Account Leverage" onder het kopje Margin om margin trading in te schakelen. Als margin trading is ingeschakeld, zal elk shortaandeel van spotactiva in uw account automatisch worden geleend.
Houd er rekening mee dat als u spot margin hebt ingeschakeld, uw account automatisch het negatieve USD-saldo zal lenen van de spotmarginmarkt en het huidige USD-leentarief zal betalen in plaats van uw niet-USD-activa te verkopen wanneer uw USD-saldo onder bepaalde drempels daalt.
Voor meer details over het aanpassen van uw accounthefboominstellingen, zie:
How to Adjust Account Leverage
Welke activa kunt u lenen?
De lijst is te vinden op de leenpagina’s. De meeste spotactiva die kunnen worden gestort en opgenomen bij CoinUnited.io kunnen worden geleend, maar niet allemaal.
Hoe automatiseert CoinUnited.io het lenen?
Het implementeren van margin trading en leningen kan op verschillende manieren. Gebruikers van CoinUnited.io hebben volledige controle over hun leningen. Om leningen aan te vragen, te ontvangen, geld over te maken, posities te openen/sluiten enz. zijn geen aparte handelingen nodig; het hele proces is samengebracht in netto saldo.
U kunt spotactiva lenen door simpelweg meer te spenderen dan u in uw account hebt, mits u voldoende marge hebt.
Stel dat u niets anders in uw account hebt dan $100.000 (USDT). Uw saldo zou +140.000 USDT en -2 BTC worden als u 2 BTC verkoopt voor $40.000 in het spotorderboek BTC/USDT. U moet de BTC lenen om short te gaan, omdat u deze niet bezit. Bij verkoop doet CoinUnited.io dit automatisch door namens u 2 BTC te lenen via de funding book.
Zelfs bij opnames is dit mogelijk! U kunt proberen 3 ETH op te nemen terwijl u geen ETH hebt in uw account, als uw account enkel 5 BTC bevat. U kunt de 3 ETH opnemen die CoinUnited.io automatisch voor u leent. Houd er echter rekening mee dat u alleen kunt lenen om op te nemen voor bedragen die kleiner zijn dan of gelijk aan de beschikbaarheid in de leen-lending-boek! Ook moet u letten op uw Beschikbaar Saldo-niveau (Available Balance Level), dat het maximale opnamebedrag (met lenen) bepaalt. Als dit 0 is, betekent dit dat u geen onderpand meer hebt om te lenen uit de leen-lending-boek; u kunt alleen uw daadwerkelijke spotbezit lenen, of 0 als u al uw onderpand hebt besteed aan uw spot-leningen en perpetual-posities.
Het is dus niet nodig om onderpand, margeposities, opneembare tokens, margin trading en spot trading afzonderlijk te beheren. Zolang uw account voldoende totaal onderpand heeft om de benodigde lening te dekken, werken dezelfde instructies (kopen/verkopen/storten/opnemen) normaal.
Spot- en Perpetual Margin Trading
U hoeft geen aparte behoefte aan spotmarge bij te houden omdat uw spotmargeposities cross-gemargind zijn met uw posities.
Elk contract heeft een margevereiste (een initiële margefractie om een positie te openen en een onderhoudsmargefractie om liquidatie te voorkomen), en u hebt een totale onderpandwaarde nodig die aan die margedrempels voldoet.
Vergelijkbaar met spot margin. De nominale waarde van eventuele short (negatieve) saldi die u aanhoudt, bepaalt de positiegrootte van een spot margin-positie.
Stel:
U hebt 30.000 USDT als onderpand en verder niets.
De maximale accounthefboom is 400x ingesteld.
De maximale effectieve spothefboom is 20x.
U koopt 2 spot BTC tegen 20.000 USDT.
U verkoopt 100.000 spot DOGE tegen 0,08 USDT.
U gaat long op 30 ETHUSDT_PERP tegen 1.500 USDT, nominale waarde = 45.000 USDT.
U plaatst een limietverkoop van 100 BCHUSDT_PERP tegen 120 USDT, nominale waarde = 12.000 USDT.
Berekening van de initiële margefractie (IMF)
De initiële margefractie die nodig is om uw BTC-positie te openen:
= min((1 + 1 / spot_leverage) / collateral_ratio - 1, 100%)
= min((1 + 1 / 20) / 0,975 - 1, 100%)
= 7,69%
De initiële margefractie die nodig is om uw DOGE-positie te openen:
= min((1 + 1 / spot_leverage) / collateral_ratio - 1, 100%)
= min((1 + 1 / 20) / 0,95 - 1, 100%)
= 10,53%
Overzicht onderpand
Met de onderstaande formule bekijken we hoe uw totale accountonderpand eruitziet:
Als de hoeveelheid token positief is:
= Tokenhoeveelheid * tokenmarkprijs * onderpandweging
Als de hoeveelheid token negatief is:
= Tokenhoeveelheid * tokenmarkprijs
Zowel derivaten- als spot margin-posities vereisen onderpand.
Om te weten hoeveel onderpand elk van uw spotposities in beslag neemt, gebruikt u deze formule:
= notionele positie * spot margin IMF
Om te weten hoeveel onderpand elke derivatenpositie in beslag neemt, raadpleeg de onderstaande tabel als voorbeeld:
Totale Accountwaarde
= Nominale Waarde van Alle Spotposities + Winst/Verlies van Alle Perpetual-posities
= 30.000 + W/V van Alle Perpetual-posities
Totale Positieve Onderpand
= 39.000
Totale Negatieve Onderpandinzet
= 10.000
Totale Extra Onderpandinzet
= 1.168,32
Beschikbaar Saldo
= Totale Positieve Onderpand - (Totale Negatieve Onderpandinzet + Totale Extra Onderpandinzet)
= 27.831,68
Onderhoudsmarge (USD)
= (Het totale onderpand dat wordt gebruikt door uitstaande spot margin-leningen + de som van extra onderpandinzet door spot margin-leningen) x Spot MMR
+ (Het totale onderpand dat wordt gebruikt door uitstaande posities en open orders van perpetual) x Perpetual MMR
= (10.000 + 121,21 + 842,11) x Spot MMR + (175 + 30) x Perpetual MMR
= 451,90
In dit voorbeeld is Spot MMR = 0,03, Perpetual MMR = 0,60. Max Spot Margin Trading hefboom is 20x. Max Perpetual Trading hefboom is 888x.
CoinUnited.io behoudt zich het recht voor Spot MMR, Perpetual MMR, Max Spot Margin Trading hefboom en Max Perpetual Trading hefboom aan te passen op basis van marktomstandigheden, zonder voorafgaande kennisgeving.
Hoe beïnvloedt staking het Margeniveau
Laten we verder gaan met bovenstaand voorbeeld:
1. Als u 0,5 BTC flexibel staket, is uw beschikbare BTC 1,5
Totale Accountwaarde blijft ongewijzigd:
= Nominale Waarde van Alle Spotposities + W/V van Alle Perpetual-posities
= 30.000 + W/V van Alle Perpetual-posities
Totale Positieve Onderpand daalt naar
= 39.000 * 1,5/2
= 29.250
Totale Negatieve Onderpandinzet
= 10.000
Totale Extra Onderpandinzet
= 1.168,82
Beschikbaar Saldo
= Totale Positieve Onderpand - (Totale Negatieve Onderpandinzet + Totale Extra Onderpandinzet)
= 18.081,68
Het Margeniveau van de account = Totale Netto USD Waarde / Onderhoudsmarge (USD) wordt NIET beïnvloed door flexibel staken, maar uw beschikbare saldo om nieuwe posities te openen daalt.
2. Als u 0,5 BTC in term staking zet, wordt dat bedrag uitgesloten van de Spot-positieberekening
Totale Accountwaarde wordt beïnvloed:
= Nominale Waarde van Alle Spotposities + W/V van Alle Perpetual-posities
= 20.000 + W/V van Alle Perpetual-posities
Totale Positieve Onderpand daalt naar
= 39.000 * 1,5/2
= 29.250
Totale Negatieve Onderpandinzet
= 10.000
Totale Extra Onderpandinzet
= 1.168,82
Beschikbaar Saldo daalt
= Totale Positieve Onderpand - (Totale Negatieve Onderpandinzet + Totale Extra Onderpandinzet)
= 18.081,68
Het Margeniveau van de account = Totale Netto USD Waarde / Onderhoudsmarge (USD) wordt beïnvloed door term staking, en u hebt minder beschikbaar saldo om nieuwe posities te openen.
Risico
Houd rekening met het liquidatierisico bij het gebruik van spot margin, omdat de risicomotor van CoinUnited.io zal proberen elke klant te liquideren voordat hun nettosaldo negatief wordt. CoinUnited.io en het backstopfonds zullen over het algemeen proberen andere gebruikers te beschermen tegen de mogelijkheid dat andere accounts failliet gaan.
Lees meer in onze Introduction to Liquidation Protocol
Disclaimers
Handelen op CoinUnited.io is niet beschikbaar in de Verenigde Staten of andere verboden rechtsgebieden. Als u zich in de Verenigde Staten bevindt, bent opgericht of gevestigd bent, of inwoner bent van de Verenigde Staten van Amerika, mag u niet handelen op CoinUnited.io.
CoinUnited.io behoudt zich het uiteindelijke recht voor om de regels en voorwaarden van deze en alle contracten te interpreteren.
CoinUnited.io behoudt zich het recht voor om de voorwaarden van zijn regels en voorwaarden voor deze en alle contracten te wijzigen.
Een groot deel van dit artikel is een benadering en negeert details zoals fees.
Bij twijfel kunt u altijd contact met ons opnemen voor verduidelijking.
Deze post beschrijft de basisprincipes van het spot margin-systeem van CoinUnited.io. Het is niet de enige relevante bron, en kan worden overschreven door andere bronnen. In sommige gevallen kan van in aanmerking komende partijen worden gevraagd andere documenten te ondertekenen, waaronder maar niet beperkt tot de CoinUnited.io Institutional Customer Margin and Line of Credit Agreement.
Er zijn risicofactoren verbonden aan margin trading, voornamelijk liquidatierisico. Bepaal of margin trading geschikt voor u is.
Zoals blijkt uit de gebruiksvoorwaarden, wordt manipulatief gedrag niet getolereerd op CoinUnited.io. Elke poging daartoe kan leiden tot beëindiging van de account naar eigen goeddunken van CoinUnited.io.
Meer Hulp Nodig?
Voor verdere vragen of problemen kunt u terecht in ons Help Center of gebruik onze chatbot voor ondersteuning.
Wij staan voor u klaar. Veel succes met traden!