Uitleg over Spot Margin Trading
Spot margin trading stelt gebruikers in staat geld te lenen van andere gebruikers (verstrekkers) op CoinUnited.io die rendement willen verdienen op hun activa, zodat u met hefboomwerking kunt handelen en short kunt gaan op spotmarkten.
Verstrekkers bepalen de rente, die elk uur wordt betaald. Ze kunnen hun lening op elk gewenst moment terugvorderen en krijgen hun geld binnen één uur terug.
Vergelijkbaar met futures worden spot margin-posities beheerst door liquidatieregels en onderpandvereisten.
Voor de huidige en voorgaande leentarieven, zie: CoinUnited.io Borrow Rates
Hoe schakelt u spot margin trading in?
Ga naar CoinUnited.io Account, kies "Enable Account Leverage" onder het kopje Margin om margin trading in te schakelen. Als margin trading is ingeschakeld, zullen eventuele shortposities van spotactiva in uw account automatisch worden geleend.
Houd er rekening mee dat als u spot margin hebt ingeschakeld, uw account automatisch het negatieve USD-bedrag zal lenen van de spotmarginmarkt en het geldende USD-leentarief betaalt in plaats van uw niet-USD onderpand te verkopen, zodra uw USD-saldo onder bepaalde drempels zakt.
Voor meer details over het aanpassen van uw accounthefboominstellingen, zie:
How to Adjust Account Leverage
Welke activa zijn beschikbaar om te lenen?
De lijst is beschikbaar op de leenpagina’s. De meeste spotactiva die op CoinUnited.io kunnen worden gestort en opgenomen, kunnen worden geleend, maar niet allemaal.
Hoe automatiseert CoinUnited.io het lenen?
Het implementeren van margin trading en leningen kan op verschillende manieren gebeuren. Gebruikers van CoinUnited.io hebben volledige controle over hun leningen. Er zijn geen afzonderlijke bewerkingen nodig om leningen aan te vragen, te ontvangen, geld over te maken, posities te openen/sluiten enz.; het hele proces wordt gecombineerd in netto saldo.
U kunt spotactiva lenen door gewoon meer uit te geven dan in uw account staat, mits u over voldoende marge beschikt.
Stel dat u alleen $100.000 (USDT) in uw account hebt. Uw saldo zou +140.000 USDT en -2 BTC zijn als u 2 BTC verkoopt voor $40.000 in het spotorderboek BTC/USDT. U moet die BTC lenen om short te gaan, omdat u er geen bezit. CoinUnited.io handelt dit automatisch af door namens u 2 BTC te lenen via de funding book wanneer u verkoopt.
Dit geldt zelfs bij opnames! U kunt 3 ETH opnemen, ook al hebt u geen ETH in uw account, als uw account alleen 5 BTC bevat. U kunt de 3 ETH opnemen die CoinUnited.io automatisch voor u leent. Houd er echter rekening mee dat u alleen kunt lenen om op te nemen voor bedragen kleiner dan of gelijk aan wat beschikbaar en onopgeëist is in de leen-lending-boek! Daarnaast moet u letten op uw Beschikbaar Saldo-niveau (Available Balance Level), dat de maximale opname (met lenen) bepaalt. Als dit 0 is, hebt u niet langer genoeg onderpand om te lenen via de leen-lending-boek; u kunt alleen verzoeken te lenen wat u daadwerkelijk aan spot bezit, of 0 als u al uw onderpand gebruikt voor spotleningen en perpetualposities.
Het is dus niet nodig om apart onderpand, margeposities, opneembare tokens, margin trading en spot trading te beheren. Zolang uw account voldoende totaal onderpand heeft om de benodigde lening te dekken, werken dezelfde instructies (kopen/verkopen/storten/opnemen) probleemloos.
Spot- en Futures Margin Trading
U hoeft geen aparte spotmarge bij te houden omdat uw spotmargeposities cross-gemargind zijn met uw posities.
Elk contract heeft een margevereiste (een initiële margefractie om een positie te openen en een onderhoudsmargefractie om liquidatie te voorkomen), en u hebt een totale onderpandwaarde nodig die aan die margedrempels voldoet.
Vergelijkbaar met spot margin. De nominale hoeveelheid van elke short (negatieve) balans die u bezit, bepaalt de positiegrootte van een spot margin-positie.
Stel dat:
- U hebt 30.000 USDT aan onderpand en verder niets.
- De maximale accounthefboom staat op 400x.
- De maximale effectieve spothefboom is 20x.
- U koopt 2 spot BTC tegen 20.000 USDT
- U verkoopt 100.000 spot DOGE tegen 0,08 USDT
- U gaat long op 30 ETHUSDT_PERP tegen 1.500 USDT, nominale waarde = 45.000 USDT
- U plaatst een limietverkoop van 100 BCHUSDT_PERP tegen 120 USDT, nominale waarde = 12.000 USDT
Berekening van de initiële margefractie (IMF)
De initiële margefractie die nodig is om uw BTC-positie te openen:
= min((1 + 1 / spot_leverage) / collateral_ratio - 1, 100%)
= min((1 + 1 / 20) / 0,975 - 1, 100%)
= 7,69%
De initiële margefractie die nodig is om uw DOGE-positie te openen:
= min((1 + 1 / spot_leverage) / collateral_ratio - 1, 100%)
= min((1 + 1 / 20) / 0,95 - 1, 100%)
= 10,53%
Overzicht onderpand
Nu gebruiken we de onderstaande formule om te zien hoe uw totale accountonderpand eruitziet:
Als de tokenhoeveelheid positief is:
= Tokenhoeveelheid * tokenmarkprijs * onderpandweging
Als de tokenhoeveelheid negatief is:
= Tokenhoeveelheid * tokenmarkprijs
Zowel derivaten- als spot margin-posities vereisen onderpand.
Om te weten hoeveel onderpand elk van uw spotposities gebruikt, hanteert u deze formule:
= notionele waarde van de positie * spot margin IMF
Om te weten hoeveel onderpand elke derivatenpositie gebruikt, raadpleegt u onderstaande tabel als voorbeeld:
Totale Accountwaarde
= Nominale Waarde van Alle Spotposities + Winst/Verlies van Alle Perpetualposities
= 30.000 + W/V van Alle Perpetualposities
Totale Positieve Onderpand
= 39.000
Totale Negatieve Onderpandinzet
= 10.000
Totale Extra Onderpandinzet
= 1.168,32
Beschikbaar Saldo
= Totale Positieve Onderpand - (Totale Negatieve Onderpandinzet + Totale Extra Onderpandinzet)
= 27.831,68
Onderhoudsmarge (USD)
= (Totaal onderpand dat wordt gebruikt door uitstaande spot margin-leningen + de som van extra onderpandinzet door spot margin-leningen) x Spot MMR
+ (Totaal onderpand dat wordt gebruikt door uitstaande posities en open orders van perpetual) x Perpetual MMR
= (10.000 + 121,21 + 842,11) x Spot MMR + (175 + 30) x Perpetual MMR
= 451,90
In dit voorbeeld is Spot MMR = 0,03, Perpetual MMR = 0,60. De max spot margin trading hefboom is 20x. De max perpetual trading hefboom is 888x.
CoinUnited.io behoudt zich het recht voor Spot MMR, Perpetual MMR, de max spot margin trading hefboom en de max perpetual trading hefboom aan te passen op basis van marktomstandigheden, zonder voorafgaande kennisgeving.
Hoe beïnvloedt staking het Margeniveau
We gaan verder met het bovenstaande voorbeeld:
1. Als u 0,5 BTC flexibel staket, hebt u 1,5 BTC beschikbaar
Totale Accountwaarde blijft ongewijzigd:
= Nominale Waarde van Alle Spotposities + W/V van Alle Perpetualposities
= 30.000 + W/V van Alle Perpetualposities
Totale Positieve Onderpand daalt naar
= 39.000 * 1,5/2
= 29.250
Totale Negatieve Onderpandinzet
= 10.000
Totale Extra Onderpandinzet
= 1.168,82
Beschikbaar Saldo
= Totale Positieve Onderpand - (Totale Negatieve Onderpandinzet + Totale Extra Onderpandinzet)
= 18.081,68
Het Margeniveau van de account = Totale Netto USD Waarde / Onderhoudsmarge (USD) wordt NIET beïnvloed door flexibel staken, maar u hebt minder beschikbaar saldo om nieuwe posities te openen.
2. Als u 0,5 BTC in term staking zet, wordt dat bedrag niet meer meegeteld in de berekening van uw Spot-positie
Totale Accountwaarde wordt beïnvloed:
= Nominale Waarde van Alle Spotposities + W/V van Alle Perpetualposities
= 20.000 + W/V van Alle Perpetualposities
Totale Positieve Onderpand daalt naar
= 39.000 * 1,5/2
= 29.250
Totale Negatieve Onderpandinzet
= 10.000
Totale Extra Onderpandinzet
= 1.168,82
Beschikbaar Saldo daalt
= Totale Positieve Onderpand - (Totale Negatieve Onderpandinzet + Totale Extra Onderpandinzet)
= 18.081,68
Het Margeniveau van de account = Totale Netto USD Waarde / Onderhoudsmarge (USD) wordt beïnvloed door term staking, en u hebt minder beschikbaar saldo om nieuwe posities te openen.
Risico
Wees bewust van het liquidatierisico bij het gebruik van spot margin, omdat de risicomotor van CoinUnited.io zal proberen elke klant te liquideren voordat hun nettosaldo negatief wordt. CoinUnited.io en het backstopfonds zullen over het algemeen proberen andere gebruikers te beschermen tegen de mogelijkheid dat sommige accounts failliet gaan.
Lees meer in onze Introduction to Liquidation Protocol
Disclaimers
Handelen op CoinUnited.io is niet beschikbaar in de Verenigde Staten of andere verboden rechtsgebieden. Als u zich in de Verenigde Staten bevindt, of in de Verenigde Staten bent opgericht of gevestigd, of inwoner bent van de VS, mag u niet handelen op CoinUnited.io.
CoinUnited.io behoudt zich het uiteindelijke recht voor om regels en voorwaarden van deze en alle contracten te interpreteren.
CoinUnited.io behoudt zich het recht voor om de voorwaarden van deze en alle contracten te wijzigen.
Een groot deel van dit artikel is een benadering en laat details, zoals fees, buiten beschouwing.
Neem bij twijfel gerust contact met ons op voor verduidelijking.
Deze post geeft de basisprincipes van het CoinUnited.io spot margin-systeem weer. Het is niet de enige relevante bron en kan worden overschreven door andere bronnen. In sommige gevallen kan van in aanmerking komende partijen worden gevraagd andere documenten te ondertekenen, waaronder maar niet beperkt tot de CoinUnited.io Institutional Customer Margin and Line of Credit Agreement.
Er zijn risico’s verbonden aan margin trading, met name liquidatierisico. Bepaal of margin trading geschikt voor u is.
Zoals beschreven in de gebruiksvoorwaarden wordt manipulatief gedrag niet getolereerd op CoinUnited.io. Elke poging daartoe kan leiden tot beëindiging van uw account, naar goeddunken van CoinUnited.io.
Meer Hulp Nodig?
Voor verdere vragen of problemen kunt u terecht in ons Help Center of gebruik onze chatbot voor ondersteuning.
Wij staan voor u klaar. Veel succes met traden!