Explicação sobre Spot Margin Trading
O spot margin trading permite que usuários tomem dinheiro emprestado de outros usuários (credores) na CoinUnited.io, que desejam obter rendimento sobre seus ativos, para negociar com alavancagem e assumir posições vendidas (short) em mercados spot.
Os credores definem as taxas, que são pagas por hora. Eles podem solicitar o retorno do empréstimo a qualquer momento, recebendo seu dinheiro de volta em até uma hora.
De forma semelhante aos futuros, as posições de spot margin estão sujeitas a regras de liquidação e requisitos de garantia.
Para ver as taxas de empréstimo atuais e anteriores, acesse: CoinUnited.io Borrow Rates
Como habilitar spot margin trading?
Acesse CoinUnited.io Account, escolha “Enable Account Leverage” na seção Margin para ativar o margin trading de spot. Se estiver habilitado, qualquer posição vendida (short) de ativos spot em sua conta tentará obter o empréstimo automaticamente.
Observe que, se você tiver o spot margin habilitado, sempre que seu saldo de USD ficar abaixo de determinados limites, sua conta tomará emprestado automaticamente o valor negativo em USD do mercado de margem spot, pagando a taxa de empréstimo vigente, em vez de vender sua garantia não denominadas em USD.
Para mais detalhes sobre como ajustar as configurações de alavancagem da conta, consulte:
How to Adjust Account Leverage
Quais ativos estão disponíveis para empréstimo?
A lista está disponível nas páginas de empréstimo. A maioria dos ativos spot que podem ser depositados e sacados na CoinUnited.io pode ser emprestada, mas não todos.
Como a CoinUnited.io automatiza o empréstimo?
A implementação de margin trading e empréstimos pode ser feita de várias maneiras. Os usuários da CoinUnited.io têm controle total sobre seus empréstimos. Não é necessário efetuar operações distintas para requisitar empréstimos, recebê-los, transferir fundos, abrir/fechar posições etc.; todo o processo é simplificado em saldos líquidos.
Você pode tomar ativos spot emprestados simplesmente gastando mais do que possui na conta, desde que haja margem suficiente.
Imagine que você só tenha US$100.000 (USDT) na conta. Seus saldos seriam +140.000 USDT e -2 BTC se vendesse 2 BTC por US$40.000 no livro de ordens spot BTC/USDT. É preciso tomar BTC emprestado para fazer short, pois você não o possui. Ao vender, a CoinUnited.io faz isso automaticamente para você, colocando uma ordem de empréstimo de 2 BTC no livro de financiamento.
Até em retiradas isso funciona! Você pode exigir sacar 3 ETH mesmo sem ter ETH na conta, se ela contiver apenas 5 BTC. Pode sacar 3 ETH que a CoinUnited.io requisita automaticamente o empréstimo para você. Mas lembre-se de que só é possível tomar emprestado para sacar montantes menores ou iguais aos que estejam acessíveis e disponíveis no livro de empréstimo! Também é necessário observar seu Nível de Saldo Disponível (Available Balance Level), que determina o valor máximo de saque (com empréstimo). Quando ele chega a 0, significa que você não possui garantia para tomar empréstimo no livro de empréstimos, podendo apenas requisitar empréstimo do que realmente possui em spot ou 0 se já tiver comprometido toda a sua garantia para manter posições de spot e perpétuos.
Assim, não é preciso gerenciar separadamente garantias, posições de margem, tokens sacáveis, margin trading ou trading spot. Enquanto sua conta tiver garantia total suficiente para cobrir o empréstimo necessário, as mesmas instruções (comprar/vender/depositar/sacar) operam normalmente.
Spot e Futures Margin Trading
Não é preciso controlar uma necessidade de margem spot em separado, pois seus ativos de margin spot estão em cross margin com suas posições.
Cada contrato possui um requisito de margem (fração de margem inicial para abrir posição e fração de margem de manutenção para evitar liquidação), e você precisa ter valor total de garantia que atenda a esses limites.
Semelhante ao spot margin. O montante nocional de quaisquer saldos negativos (short) determina o tamanho da posição de margin no spot.
Suponha:
Você tem 30.000 USDT como garantia e nenhum outro ativo.
A alavancagem máxima da conta está definida em 400x.
A alavancagem efetiva máxima para spot é 20x
Você comprou 2 BTC no spot a 20.000 USDT
Você vendeu 100.000 DOGE no spot a 0,08 USDT
Você fez long de 30 ETHUSDT_PERP a 1.500 USDT, valor nocional = 45.000 USDT
Você colocou uma ordem limite de venda de 100 BCHUSDT_PERP a 120 USDT, valor nocional = 12.000 USDT
Calculando a Fração de Margem Inicial (IMF)
A fração de margem inicial necessária para abrir a posição em BTC:
= min((1 + 1 / spot_leverage) / collateral_ratio - 1, 100%)
= min((1 + 1 / 20) / 0.975 - 1, 100%)
= 7,69%
A fração de margem inicial necessária para abrir a posição em DOGE:
= min((1 + 1 / spot_leverage) / collateral_ratio - 1, 100%)
= min((1 + 1 / 20) / 0.95 - 1, 100%)
= 10,53%
Visão Geral da Garantia
Agora, usando a fórmula abaixo, vamos ver como está a garantia total da sua conta:
Se a quantidade do token for positiva
= quantidade do token * preço de marca do token * peso de garantia
Se a quantidade do token for negativa
= quantidade do token * preço de marca do token
Posições em derivativos e spot margin exigem garantia.
Para saber quanta garantia cada posição spot usa, aplique:
= valor nocional da posição * spot margin IMF
Para saber quanta garantia cada posição em derivativos utiliza, consulte a tabela de exemplo abaixo:
Valor Total da Conta
= Valor nocional de todas as posições spot + PnL de todas as posições perpétuas
= 30.000 + PnL de Todas as Posições Perpétuas
Garantia Positiva Total
= 39.000
Garantia Negativa Total Utilizada
= 10.000
Garantia Adicional Total Utilizada
= 1.168,32
Saldo Disponível
= Garantia Positiva Total - (Garantia Negativa Total Utilizada + Garantia Adicional Total Utilizada)
= 27.831,68
Margem de Manutenção (USD)
= (Garantia usada por empréstimos de margem spot pendentes + soma da Garantia Adicional usada) x Spot MMR
+ (Garantia usada por posições pendentes e ordens abertas de perpétuos) x Perpetual MMR
= (10.000 + 121,21 + 842,11) x Spot MMR + (175 + 30) x Perpetual MMR
= 451,90
Neste exemplo, Spot MMR = 0,03, Perpetual MMR = 0,60. A alavancagem máxima de Spot Margin Trading é 20x. A alavancagem máxima de Perpetual Trading é 888x.
A CoinUnited.io se reserva o direito de ajustar Spot MMR, Perpetual MMR, Alavancagem Máxima de Margin Trading no Spot e Alavancagem Máxima de Perpetual Trading com base nas condições de mercado, sem aviso prévio.
Como o staking afeta o Nível de Margem
Continuando com o exemplo acima:
1. Se você fizer staking flexível de 0,5 BTC, seu BTC disponível será 1,5
O Valor Total da Conta permanece inalterado:
= Valor nocional de todas as posições spot + PnL de Todas as Posições Perpétuas
= 30.000 + PnL de Todas as Posições Perpétuas
A Garantia Positiva Total diminui para
= 39.000 * 1,5/2
= 29.250
Garantia Negativa Total Utilizada
= 10.000
Garantia Adicional Total Utilizada
= 1.168,82
O Saldo Disponível é afetado
= Garantia Positiva Total - (Garantia Negativa Total Utilizada + Garantia Adicional Total Utilizada)
= 18.081,68
Portanto, Account Margin Level = Valor Líquido Total em USD / Margem de Manutenção (USD) NÃO é afetado por staking flexível, mas você terá menos Saldo Disponível para abrir novas posições.
2. Se você fizer staking de 0,5 BTC com prazo fixo, esse valor não será considerado no cálculo da posição Spot
O Valor Total da Conta é afetado:
= Valor nocional de todas as posições spot + PnL de Todas as Posições Perpétuas
= 20.000 + PnL de Todas as Posições Perpétuas
A Garantia Positiva Total diminui para
= 39.000 * 1,5/2
= 29.250
Garantia Negativa Total Utilizada
= 10.000
Garantia Adicional Total Utilizada
= 1.168,82
O Saldo Disponível é afetado
= Garantia Positiva Total - (Garantia Negativa Total Utilizada + Garantia Adicional Total Utilizada)
= 18.081,68
Portanto, Account Margin Level = Valor Líquido Total em USD / Margem de Manutenção (USD) é afetado pelo staking em prazo fixo, e você terá menos Saldo Disponível para abrir novas posições.
Risco
Fique atento ao risco de liquidação ao usar spot margin, pois o mecanismo de risco da CoinUnited.io tentará liquidar clientes antes que atinjam saldo líquido negativo na conta. A CoinUnited.io e seu fundo de proteção geralmente se empenham para resguardar outros usuários da eventual falência de determinadas contas.
Saiba mais em nosso Introduction to Liquidation Protocol
Disclaimers
A negociação na CoinUnited.io não está disponível para os Estados Unidos ou outras jurisdições proibidas. Se você estiver localizado, constituído ou residir nos Estados Unidos da América, não poderá negociar na CoinUnited.io.
A CoinUnited.io mantém o direito final de interpretação de suas regras e condições sobre estes e todos os contratos.
A CoinUnited.io mantém o direito final de modificar os termos de suas regras e condições para estes e todos os contratos.
Grande parte deste artigo é aproximado e não considera detalhes como taxas.
Em caso de dúvida, sinta-se à vontade para nos contatar e solicitar esclarecimentos.
Este post descreve o básico do sistema de spot margin da CoinUnited.io. Não é o único recurso relevante e pode ser sobreposto por outras fontes. Em alguns casos, partes elegíveis podem ser solicitadas a assinar outros documentos, incluindo, mas não se limitando a, CoinUnited.io Institutional Customer Margin and Line of Credit Agreement.
Há riscos associados ao margin trading, principalmente o risco de liquidação. Avalie se a negociação em margem atende ao seu perfil.
Conforme os termos de serviço, comportamento manipulativo não é tolerado na CoinUnited.io. Qualquer tentativa pode resultar em encerramento de conta a exclusivo critério da CoinUnited.io.
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